Việc sở hữu chứng chỉ quỹ ETF có thể là một phương pháp đầu tư hiệu quả, cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều loại tài sản khác nhau mà không phải mua từng loại tài sản riêng lẻ. Tuy nhiên, quan trọng là phải lựa chọn kênh đầu tư vào quỹ ETF một cách an toàn và thuận tiện. Dưới đây là một số chi tiết cụ thể để thực hiện điều này!
1. Quỹ ETF là gì?
ETF (tên tiếng Anh: Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đa dạng hóa danh mục, mô phỏng sự biến động của các chỉ số tham chiếu như cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số chứng khoán hoặc một loại tài sản, hàng hóa cụ thể.
Các quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán giống như cổ phiếu. Đây là một phương pháp đầu tư chứng khoán thụ động và thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư vì tính đơn giản trong giao dịch và lợi suất đầu tư tốt trong chu kỳ thị trường tăng trưởng.
Tìm hiểu về quỹ đầu tư ETF trên thị trường hiện tại.
Khi đầu tư vào quỹ, nhà đầu tư sẽ nhận được chứng chỉ quỹ ETF để chứng minh quyền sở hữu. Chứng chỉ này có thể được mua/bán trên sàn giao dịch chứng khoán với giá có thể biến đổi theo cung/cầu và thay đổi nhiều lần trong ngày.
ETF góp phần đa dạng hóa sản phẩm chứng khoán cũng như cung cấp thêm công cụ cho các nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch chứng chỉ quỹ ETF trên sàn chứng khoán. Giá của ETF có thể biến đổi theo sự thay đổi của cung cầu và thường xuyên thay đổi trong ngày. ETF giúp đa dạng hóa sản phẩm chứng khoán và cung cấp thêm công cụ cho các nhà đầu tư.
2. Tính chất của quỹ ETF
ETF là một loại đầu tư thụ động, không đánh giá tích cực hay tiêu cực về cổ phiếu và chỉ tập trung vào dễ mua và dễ bán.
Tương tự như cổ phiếu, quỹ hoán đổi danh mục cũng được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Quỹ này có mã chứng khoán và được hiển thị theo thời gian thực, cho phép mua – bán trong thời gian sở giao dịch mở cửa. Số lượng cổ phiếu trong quỹ ETF có thể thay đổi hàng ngày do việc xuất hiện thường xuyên của các cổ phiếu mới và việc mua lại cổ phiếu hiện có.
ETF là một quỹ đầu tư giao dịch rất phổ biến ở Việt Nam.
Về cơ bản, giá ETF phụ thuộc vào giá tài sản cơ sở và được tính toán dựa trên khả năng phát hành và mua lại cổ phiếu của quỹ ETF. Mặc dù ETFs được tạo ra cho các nhà đầu tư cá nhân, nhưng các tổ chức đầu tư vẫn có thể duy trì tính thanh khoản và theo dõi tình trạng của quỹ ETF bằng cách mua và bán cổ phiếu mới phát hành.
Do sự chênh lệch giữa giá trị của ETF và giá trị của tài sản cơ sở, các tổ chức đầu tư thường phát hành và bán các cổ phiếu mới nhằm sử dụng hệ thống arbitrage để đưa giá của ETF gần hơn với giá trị của tài sản cơ sở.
Chứng chỉ quỹ ETF mang lại lợi ích tương đương so với chỉ số chứng khoán mà nó mô phỏng.
Khi thực hiện giao dịch mua – bán chứng chỉ quỹ ETF, các nhà đầu tư sẽ phải trả thêm một khoản chi phí ẩn được gọi là Spread.
Có thể giao dịch cổ phiếu quỹ ETF trên thị trường chứng khoán.
Nếu giá trị ETF vượt quá giá trị NAV/đơn vị quỹ, nhà giao dịch arbitrage có thể mua các cổ phiếu cơ cấu để đổi lấy đơn vị quỹ ETF và bán đơn vị quỹ ETF trên thị trường chứng khoán để thu lợi nhuận.
Nếu giá trị NAV cao hơn giá ETF, nhà đầu tư arbitrage có thể mua các đơn vị quỹ ETF trên thị trường chứng khoán để đổi lấy chứng khoán cơ cấu, sau đó bán những chứng khoán riêng lẻ trên thị trường để thu lợi nhuận.
ETF là một loại công cụ tài chính được quan tâm bởi nhiều nhà đầu tư vì có những ưu điểm độc đáo so với các quỹ tương hỗ. Nếu bạn gặp khó khăn trong việc phân tích và chọn cổ phiếu, thì việc sử dụng ETF có thể là lựa chọn phù hợp.
Khi bạn nhận thấy thị trường mà ETF mô phỏng đang tăng, bạn có thể mua mà không cần tìm hiểu quá nhiều. Điều này là do ETF đơn giản hóa chỉ số và lĩnh vực đầu tư theo cách dễ hiểu.
Công cụ ETF kết hợp đa dạng hóa, chi phí thấp và tính linh hoạt, là lựa chọn hữu ích cho những nhà đầu tư cá nhân thiếu kiến thức.
Quỹ ETF và quỹ mở có thể được chuyển nhượng cho công ty quản lý quỹ.
Phân biệt giữa quỹ ETF và Quỹ mở.
Cả hai đều có điểm chung là được liên tục phát hành và mua lại một cách không giới hạn, đồng thời có tính thanh khoản cao để nhà đầu tư có thể bán lại cho công ty quản lý quỹ khi cần tiền mặt.
Điểm khác biệt:
Quỹ ETF | Quỹ mở | |
Giao dịch | Được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu bình thường, giao dịch hàng ngày | Ngày giao dịch phụ thuộc vào quy định của quỹ |
Chiến lược đầu tư | Quỹ mô phỏng chỉ số tham chiếu, lợi nhuận có diễn biến sát với chỉ số. | Áp dụng phương pháp đầu tư chủ động, hướng tới lợi nhuận vượt chỉ số tham chiếu |
Chi phí | Quỹ ETF thường có chi phí thấp nhân, do theo phương thức đầu tư thụ động | Quỹ thường có chi phí hoạt động cao, phí mua phí bán và phí quản lý cao hơn. |
Giá chứng chỉ quỹ | Giá chứng chỉ quỹ (NAV) được xác định bởi giao dịch trong ngày và theo sát giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ | Giá chứng chỉ quỹ được xác định là giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ tại một ngày giao dịch. |
3. Các danh mục quỹ ETF phổ biến
Hiện tại, có 3 loại quỹ ETF phổ biến trên thị trường được nhiều nhà đầu tư chọn lựa để đầu tư, bao gồm quỹ ETF cổ phiếu, quỹ ETF trái phiếu và quỹ ETF theo ngành. Mỗi loại quỹ này có những đặc điểm và tính chất riêng biệt.
3.1 Quỹ ETF cổ phiếu
Đây là một loại quỹ ETF mô phỏng sự biến động của các chỉ số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán như VN100, VN30 và S&P 500 cùng một số chỉ số quan trọng khác.
Các loại quỹ ETF phổ thông.
3.2 Quỹ ETF trái phiếu
Các quỹ ETF nhằm tái hiện sự biến động của tất cả các chỉ số trái phiếu bao gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và các loại trái phiếu sinh lời khác.
3.3. Quỹ ETF theo lĩnh vực
Quỹ này mô phỏng sự biến đổi chỉ số thị trường theo từng ngành hoặc lĩnh vực khác nhau, như công nghiệp ô tô, thực phẩm, nông nghiệp, thủy hải sản và các ngành công nghiệp hàng hóa khác.
Ngoài ra, còn nhiều quỹ hoán đổi danh mục khác như quỹ ETF tiền tệ, quỹ ETF nghịch đảo, quỹ ETF đầu tư thay thế… Tuy nhiên, ở thị trường Việt Nam, các quỹ này chưa được phổ biến.
Quỹ ETF theo ngành hoặc lĩnh vực kinh doanh.
4. Phương pháp thực hiện giao dịch quỹ ETF
Để thực hiện giao dịch quỹ ETF một cách thuận tiện và nhanh chóng, nhà đầu tư có thể sử dụng hai phương pháp cơ bản sau đây:
Thị trường hàng cấp dưới
Các nhà tạo lập phát hành chứng chỉ quỹ ETF theo lô lớn tại Việt Nam, thường là 100.000 chứng chỉ quỹ ETF, và bán cho thành viên thành lập quỹ (Authorized Participant).
Thành viên sẽ không mua lô chứng chỉ quỹ đó bằng tiền, mà họ sẽ đổi lô chứng chỉ quỹ này bằng một “rổ” danh mục chứng khoán cơ cấu – mô phỏng theo chỉ số được chấp thuận ban đầu. Do đó, quỹ ETF mới được gọi là quỹ hoán đổi danh mục.
Thị trường phụ
Sau khi thành viên thành lập quỹ hoán đổi danh mục chứng khoán để đổi lấy chứng chỉ quỹ ETF, đơn vị này sẽ phân chia và bán các chứng chỉ quỹ ETF này trên thị trường thứ cấp. Các chứng chỉ quỹ ETF này sẽ được niêm yết trên sàn chứng khoán và giao dịch tương tự như mua cổ phiếu. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua các đơn vị chứng chỉ quỹ riêng lẻ.
ETF là một quỹ đầu tư giao dịch rất phổ biến ở Việt Nam.
5. Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?
Để giải đáp thắc mắc này, pbec.biz sẽ phân tích các ưu điểm và rủi ro khi đầu tư vào quỹ ETF.
Các ưu điểm của việc đầu tư vào quỹ ETF
Chi phí tiết kiệm: Quỹ ETF hoạt động theo phương pháp đầu tư thụ động và tuân thủ theo chỉ số, vì vậy chi phí hoạt động sẽ thấp hơn vì không có phí quản lý.
ETF có thanh khoản cao và linh hoạt. Nó được giao dịch trên sàn chứng khoán giống như mua bán cổ phiếu thông thường. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư chỉ cần mở một tài khoản chứng khoán và có thể bắt đầu đầu tư ngay.
Không cần có kiến thức sâu về cổ phiếu: Vì quỹ ETF mô phỏng chỉ số, nên phù hợp cho nhà đầu tư mới chưa có nhiều kiến thức để lựa chọn và phân tích từng cổ phiếu riêng lẻ. Nếu bạn cảm thấy thị trường mà ETF mô phỏng đang trong giai đoạn tăng, hãy mua mà không cần nghiên cứu nhiều.
Quỹ đầu tư ETF là một lựa chọn phổ biến và có sẵn ở khắp mọi nơi. Điều đặc biệt là quỹ ETF sở hữu nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Vì vậy, bạn hoàn toàn có thể mua quỹ ETF từ bất kỳ quốc gia nào trên thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng.
Các nguy cơ khi đầu tư vào quỹ ETF
Mục tiêu của quỹ ETF là mô phỏng lại chỉ số, do đó khi nhà đầu tư mua quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30, họ sẽ bỏ qua các cơ hội mua các cổ phiếu khác có mức sinh lợi tốt hơn rất nhiều, dẫn đến lợi nhuận không đáng kể.
Nhà đầu tư không được hưởng những đặc quyền như sở hữu cổ phiếu (tham gia đại hội cổ đông, biểu quyết,…).
Nhà đầu tư không được hưởng nhiều lợi ích khi đầu tư vào Quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Lợi nhuận từ việc đầu tư vào ETF thường thấp hơn so với việc đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu vì ETF thường có mức cổ tức trung bình của các công ty trong danh mục của nó. Ngoài ra, nhà đầu tư còn phải trả các khoản phí giao dịch trên sàn, phí hoạt động của quỹ, chênh lệch giá mua/bán và thuế.
Rủi ro biến động: Mặc dù có sự đa dạng hóa, nhưng khoản đầu tư vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động trên thị trường và mất tiền khi giá xuống. Rủi ro này có thể gia tăng khi quỹ ETF tập trung vào một thị trường ngách nhỏ có khả năng biến động mạnh hơn so với một quỹ lớn và rộng hơn.
Chênh lệch giá: Mặc dù các ETF luôn cố gắng theo sát giá của tài sản cơ sở, nhưng chênh lệch giá vẫn có thể xảy ra. Danh mục đầu tư của ETF có thể không phù hợp với danh mục chứng khoán cấu thành chỉ số tham chiếu (do các lí do khác nhau như kỹ thuật mô phỏng chỉ số, biến động giá của các chứng khoán trong danh mục), dẫn đến mức sinh lời của quỹ chênh lệch so với mức sinh lời của chỉ số tham chiếu.
5. 7 quỹ ETF đáng tin cậy hàng đầu tại Việt Nam
Mã ETF | Ngày thành lập | Công ty quản lý quỹ | Mô phỏng chỉ số |
E1VFVN30 | 06/10/2014 | Công ty Cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam- VFM | VN30 |
FUEMAV30 | 08/12/2020 | Mirae Asset | VN30 |
FUESSV30 | 12/08/2020 | Chứng khoán SSI | VN30 |
FUESSV50 | 10/12/2014 | Chứng khoán SSI | VNX50 |
FUEVN100 | 16/06/2020 | Công ty quản lý quỹ VinaCapital | VN100 |
FUESSVFL | 24/02/2020 | Chứng khoán SSI | VNFIN LEAD |
FUEVFVND | 22/04/2020 | Công ty cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam-VFM | VN Diamond |
Tổng Kết
Mong rằng việc chia sẻ kiến thức về quỹ hoán đổi danh mục từ pbec.biz sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về sản phẩm đầu tư này và xác định quỹ ETF phù hợp. Hãy theo dõi website của chúng tôi hàng ngày để cập nhật thêm kiến thức đầu tư tài chính hữu ích nhé!