Index Fund là một hình thức đầu tư theo chỉ số, được chia thành hai loại là quỹ mở và ETF. Để đạt hiệu quả cao trong đầu tư, bạn cần hiểu rõ về cách hoạt động của Index Fund và thông tin chi tiết để phân loại theo phương thức hoạt động của từng quỹ.
Index Fund là gì?
Quỹ chỉ số là một công cụ đầu tư, quản lý danh mục của các chỉ số chứng khoán cụ thể. Đây là một phương pháp tối ưu để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro và cho phép bạn sở hữu cổ phiếu theo chỉ số riêng.
Hiện nay, có khoảng 140 quỹ chỉ số trên thị trường. Những quỹ này theo dõi các mã cổ phiếu của các công ty đáng tin cậy cũng như chỉ số của thị trường trái phiếu và các chỉ số quốc tế.
Quỹ đầu tư theo chỉ số thường có tính ổn định cao và ít điều chỉnh, trừ khi có biến động lớn trong chỉ số chứng khoán. Index Fund có hai hình thức là quỹ mở hoặc quỹ ETF.
Lịch sử hình thành Index Fund
Lịch sử hình thành Quỹ Chỉ số (Index Fund) bắt nguồn từ nhận thức của Jack Bogle về sự không đáp ứng của Quỹ Chung Khoán (Mutual Fund) đối với nhu cầu thị trường. Jack Bogle đã nảy sinh ý tưởng sáng tạo một loại Quỹ Chung Khoán mới, được gọi là Quỹ Chỉ số. Điểm độc đáo của Quỹ Chỉ số là sự chuyển đổi từ việc Quỹ Chung Khoán được quản lý bởi con người sang việc Quỹ Chỉ số được quản lý bằng cách tự động.
Phương pháp quản lý của Quỹ Chỉ số chủ yếu là Quản lý Thụ động (Passive Management). Quản lý thụ động áp dụng một cách tiếp cận khác biệt, nghĩa là thay vì nhà đầu tư tự đưa ra các quyết định giao dịch mua hoặc bán cổ phiếu, Quỹ Chỉ số sẽ thực hiện những quyết định này dựa trên một tập hợp quy tắc và bộ lọc đã được xác định trước đó.
Trước đây, những nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp phải tiến hành phân tích giá cả và biến động của chúng. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của Quỹ Chỉ số, vấn đề này dường như đã được giải quyết. Quỹ có khả năng phân tích và đo lường hiệu suất, đồng thời biểu thị sự biến động hoặc thay đổi của thị trường.
Nhờ đó, nhà đầu tư chỉ cần theo dõi Quỹ Chỉ số để phân tích biến động chứng khoán của nhiều doanh nghiệp. Sự nhanh chóng và tiện lợi này đã thúc đẩy nhu cầu đầu tư và tạo ra sự thay đổi trong xu hướng của toàn bộ thị trường chứng khoán.
Phương thức hoạt động của Index fund?
Index fund là một phương thức đầu tư hoạt động dựa trên chiến lược thụ động, giúp nhà đầu tư tiết kiệm chi phí thuê chuyên gia quản lý tài chính để ra quyết định mua bán cổ phiếu. Thay vì phụ thuộc vào quyết định của một người quản lý tài chính, index fund chỉ cần tuân theo một công thức nhất định.
Index fund có thể được hình dung như một “rổ cổ phiếu,” bao gồm hàng trăm loại cổ phiếu khác nhau. Điều này giúp độc lập với việc chọn lựa từng cổ phiếu cụ thể và thay vào đó tập trung vào tổng hợp và theo dõi chỉ số trung bình hàng ngày của rổ cổ phiếu đó. Nhà đầu tư có thể theo dõi và đánh giá sự biến động của thị trường chứng khoán, liệu nó có tăng hay giảm.
Trên thị trường chứng khoán Mỹ, có khoảng 5000 loại chỉ số (indexes) khác nhau, nhưng chỉ có vài loại index fund được quan tâm nhiều nhất. Trong số đó, có S&P 500 Index, Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average. Ví dụ, index fund Nasdaq quản lý một “rổ” khoảng 100 công ty có giá trị lớn nhất, theo dõi và ghi nhận các thay đổi trong thị trường giao dịch.
Lợi ích và giới hạn của Quỹ chỉ số
Để đạt hiệu quả đầu tư tốt vào Index Fund, bạn cần hiểu rõ về các lợi ích và hạn chế của quỹ này.
Lợi ích
- Index Fund giúp bạn giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư. Chúng được chọn lọc từ danh sách các mã cổ phiếu bởi các chuyên gia hàng đầu, người có nhiều kinh nghiệm và theo dõi thị trường trong thời gian dài.
- Tham gia đầu tư thông qua các Index Fund là quy trình đơn giản và tiện lợi. Bạn không cần phải có số vốn lớn và kinh nghiệm đầu tư. Chỉ cần tìm hiểu và chọn một quỹ đầu tư uy tín và an toàn.
Giới hạn
- Index Fund là một công cụ đầu tư giúp đạt được lợi nhuận ổn định trong một khoảng thời gian nhất định. So với các hình thức đầu tư khác, lợi nhuận của Index Fund được coi là trung bình.
- Mất vốn là một rủi ro không thể tránh khỏi. Dù bạn đầu tư vào một quỹ đầu tư an toàn, nhưng nếu bạn không chọn đúng quỹ hoạt động hiệu quả, bạn vẫn có thể mất một phần hoặc toàn bộ số vốn đã đầu tư.
- Phù hợp cho đầu tư lâu dài, nên Index fund hầu như không sinh lợi nhuận cao trong đầu tư ngắn hạn.
Phân loại quỹ đầu tư chỉ số Index Fund
Hiện nay, Quỹ Chỉ số được phân thành hai hình thức là quỹ mở hoặc Quỹ Traded Fund (ETF).
Qũy đầu tư chỉ số hình thức mở
Quỹ đầu tư này theo dõi chỉ số chứng khoán và có khả năng mua lại chứng chỉ quỹ đã phát hành dựa trên tài sản ròng của đơn vị chứng chỉ quỹ, được xác định hàng ngày.
Quỹ mở có hạn chế là việc giao dịch chỉ diễn ra giữa nhà đầu tư và đơn vị phát hành, không được niêm yết trên sàn giao dịch.
Quỹ giao dịch niêm yết (ETF)
ETF là một loại quỹ hoán đổi danh mục (Exchange Traded Fund), tái tạo sự thay đổi của một chỉ số tài chính cụ thể như chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa. Nhà đầu tư sẽ có sở hữu chứng chỉ ETF.
Quỹ hoạt động như một cổ phiếu thông thường, kết hợp tính chất của một quỹ đầu tư. Chỉ số ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán.
Đặc điểm phân biệt giữa quỹ mở và ETF
Điểm tương đồng giữa hai sản phẩm tài chính này là chúng đều là chứng chỉ quỹ hoặc chứng chỉ ETF có khả năng phát hành liên tục và có thể được mua lại với số lượng không giới hạn. Ngoài ra, cả quỹ mở và ETF đều có những đặc điểm riêng mà nhà đầu tư cần hiểu rõ.
Hình thức giao dịch
Nhà đầu tư có thể giao dịch mua bán quỹ ETF trên thị trường sơ cấp hoặc thông qua sàn giao dịch chứng khoán như một cổ phiếu bình thường. Tuy nhiên, các chứng chỉ thuộc quỹ mở chỉ có thể được mua bán thông qua công ty phát hành và quản lý quỹ.
Ở thị trường sơ cấp, ETF sẽ phát hành một lô lớn gồm 100.000 chứng chỉ ETF thay vì bán lẻ từng chứng chỉ. Nhà đầu tư sẽ mua chứng chỉ ETF bằng danh mục chỉ số chứng khoán được chấp nhận, thường là từ các tổ chức lớn hoặc chính các thành viên thành lập quỹ.
Sau đó, những nhà đầu tư này sẽ cùng nhau bán các ETF trên thị trường thông qua sàn giao dịch chứng khoán. Vì vậy, những nhà đầu tư cá nhân có thể bán lại ETF theo hai cách: bán trực tiếp cho tổ chức phát hành hoặc giao dịch trên thị trường phụ.
Chiến lược đầu tư
Quỹ giao dịch niêm yết (ETF) mô phỏng các chỉ số đầu tư thụ động còn quỹ mở thường theo chiến lược đầu tư chủ động.
Giá trị của ETF được xác định dựa trên giá trị giao dịch hàng ngày và theo dõi chỉ số giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị quỹ.
Chi phí vận hành
Quỹ giao dịch niêm yết (ETF) có chi phí vận hành thấp hơn so với quỹ mở, bởi vì các công ty quản lý quỹ sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn và đầu tư chuyên nghiệp.
So sánh giữa quỹ đầu tư chỉ số dạng mở và ETF
So sánh giữa quỹ đầu tư chỉ số dạng mở và ETF:
1. Ưu Điểm của ETF:
- Phí Giao Dịch và Quản Lý Quỹ:
- Quỹ ETF có lợi thế về chi phí giao dịch và quản lý quỹ so với quỹ chỉ số dạng mở.
- Linh Hoạt Trong Giao Dịch:
- ETF linh hoạt hơn trong giao dịch chứng chỉ quỹ, có thể mua bán bất kỳ thời điểm nào trong ngày.
- Quỹ chỉ số mở chỉ cho phép giao dịch cuối ngày, khiến việc thoát ra khó khăn khi thị trường dao động.
2. Hoạt Động Mua Bán Chứng Chỉ Quỹ:
- ETF:
- Nhà đầu tư ETF không thể bán trực tiếp chứng chỉ quỹ mà phải giao dịch trên thị trường.
- Quỹ Mở:
- Nhà đầu tư có thể mua và bán chứng chỉ trực tiếp với quỹ đầu tư chỉ số mở.
3. Chi Phí Thực Hiện Giao Dịch:
- ETF:
- Giá trị của quỹ ETF thay đổi trong ngày, tạo ra giá khác nhau khi mua bán.
- Quỹ Mở:
- Giá trị của quỹ chỉ số dạng mở là giá tương lai, không thay đổi trong ngày.
4. Lợi Thế Về Thuế:
- ETF:
- Quỹ ETF thường hoãn và giảm thuế từ lợi nhuận thông qua chênh lệch giá chuyển nhượng và mua lại.
- Quỹ Mở:
- Cung cấp ít thông tin công khai hơn về lợi nhuận và thuế.
5. Tiết Kiệm Chi Phí:
- ETF:
- Quỹ ETF giảm chi phí liên quan đến mua bán, đơn giản hóa phí quản lý và hoa hồng.
- Quỹ Mở:
- Có nhiều loại chi phí đi kèm, không thể bán khống danh mục.
6. Quyền Lựa Chọn và Đòn Bẩy Tài Chính:
- ETF:
- Có quyền lựa chọn và sử dụng đòn bẩy tài chính, có thể giao dịch như cổ phiếu.
- Quỹ Mở:
- Không có quyền lựa chọn và đòn bẩy tài chính như ETF.
Index fund dành cho những đối tượng nào? Lý do nên chọn Index fund?
Index fund là một loại quỹ đầu tư được thiết kế để phản ánh hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể, thường là các chỉ số thị trường lớn. Điểm đặc biệt của Index fund là nó dành cho tất cả các nhà đầu tư trên toàn cầu. Mặc dù có những khuyết điểm nhất định, như đã đề cập trước đó, nhưng Index fund thường là sự lựa chọn an toàn đối với những nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro.
Lý do chủ yếu là do các doanh nghiệp mà bạn đầu tư thông qua Index fund thường là những công ty lớn và hàng đầu trên thị trường. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro đối với nhà đầu tư, vì yếu tố rủi ro của việc đầu tư cá nhân vào một cổ phiếu cụ thể sẽ giảm đi đáng kể. Do đó, những nhà đầu tư ít kinh nghiệm hoặc muốn giảm rủi ro thường lựa chọn quỹ chỉ số.
Ngoài ra, Index fund cũng phù hợp với những nhà đầu tư thụ động, tức là những người không muốn hoặc không có thời gian để theo dõi thị trường hàng ngày. Vì quỹ chỉ số tự động điều chỉnh danh mục đầu tư của mình để phản ánh sự biến động của chỉ số mà nó theo dõi, những nhà đầu tư thụ động có thể yên tâm về việc rằng đầu tư của họ được quản lý một cách hiệu quả mà không cần tham gia tích cực vào quá trình quyết định đầu tư hàng ngày.
Những tiêu chí cần thiết khi chọn quỹ chỉ số
Khi tìm kiếm quỹ chỉ số phù hợp, có một số tiêu chí quan trọng cần xem xét:
- Lựa chọn loại tài sản:
- Xác định loại tài sản bạn quan tâm đầu tư, ví dụ như bất động sản hoặc thị trường chứng khoán.
- Ví dụ: Nếu quan tâm đến bất động sản, iShares Core U.S REIT ETF có thể là lựa chọn phù hợp. Đối với thị trường chứng khoán như Dow Jones hay S&P 500, BlackRock, Invesco, hay Vanguard cũng cung cấp các quỹ phù hợp.
- Đặt mục tiêu dài hạn:
- Xác định mục tiêu đầu tư của bạn, có thể là nhận lợi nhuận cao hoặc đầu tư dài hạn.
- Ví dụ: Đối với mục tiêu nhận lợi nhuận cao, chọn các quỹ theo dõi chỉ số cổ phiếu hoặc trái phiếu có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
- Hiểu bao quát tình hình kinh tế:
- Nắm bắt thông tin tổng quan về tình hình kinh tế, đặc biệt là trong lĩnh vực bạn quan tâm đầu tư.
- Ví dụ: Nếu thị trường Mỹ đang có nhiều tín hiệu tích cực, quỹ S&P 500 Index có thể là sự lựa chọn lý tưởng.
Những tiêu chí này giúp bạn xác định quỹ chỉ số phù hợp với mục tiêu và chiến lược đầu tư của mình, đồng thời đảm bảo rằng quỹ được chọn phản ánh đúng xu hướng và điều kiện thị trường mà bạn quan tâm.
Các quỹ đầu tư theo chỉ số (Index Fund) ở Việt Nam
Tại Việt Nam, các quỹ đầu tư theo chỉ số, đặc biệt là quỹ hoán đổi danh mục (ETF), đang trở nên phổ biến và thu hút sự quan tâm từ nhà đầu tư. Dưới đây là một số quỹ chỉ số nổi bật tại thị trường Việt Nam:
- E1VFVN30
- Ngày thành lập: 06/10/2014
- Công ty quản lý quỹ: Công ty Cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam – VFM
- Mô phỏng chỉ số: VN30
- FUEMAV30
- Ngày thành lập: 08/12/2020
- Công ty quản lý quỹ: Mirae Asset
- Mô phỏng chỉ số: VN30
- FUESSV30
- Ngày thành lập: 12/08/2020
- Công ty quản lý quỹ: Chứng khoán SSI
- Mô phỏng chỉ số: VN30
- FUESSV50
- Ngày thành lập: 10/12/2014
- Công ty quản lý quỹ: Chứng khoán SSI
- Mô phỏng chỉ số: VNX50
- FUEVN100
- Ngày thành lập: 16/06/2020
- Công ty quản lý quỹ: Công ty quản lý quỹ VinaCapital
- Mô phỏng chỉ số: VN100
- FUESSVFL
- Ngày thành lập: 24/02/2020
- Công ty quản lý quỹ: Chứng khoán SSI
- Mô phỏng chỉ số: VNFIN LEAD
- FUEVFVND
- Ngày thành lập: 22/04/2020
- Công ty quản lý quỹ: Công ty Cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam – VFM
- Mô phỏng chỉ số: VN Diamond
Câu hỏi thường gặp
Mua Index Fund ở đâu?
Bạn có thể mua Index Fund từ nhiều nguồn khác nhau. Thông thường, bạn có thể tìm thấy chúng tại các công ty quản lý quỹ hoặc các công ty chứng khoán. Để thực hiện giao dịch này, bạn có thể sử dụng dịch vụ của ngân hàng, công ty chứng khoán, hoặc liên hệ trực tiếp với các công ty quản lý quỹ. Ngoài ra, việc mua Index Fund cũng có thể được thực hiện thông qua các nền tảng giao dịch trực tuyến mà các công ty chứng khoán hoặc quản lý quỹ cung cấp. Điều này mang lại sự thuận tiện cho nhà đầu tư, vì họ có thể thực hiện các giao dịch mà không cần phải đến trực tiếp các tổ chức tài chính.
Index-tracking funds là gì?
Index-tracking funds, hay còn được gọi là quỹ theo dõi chỉ số, là các quỹ đầu tư được thiết kế để sao chép và theo dõi một chỉ số tài chính cụ thể trên thị trường, như chỉ số chứng khoán hoặc chỉ số ngành nghề. Mục tiêu chính của những quỹ này là cố gắng đạt được lợi nhuận tương đương với chỉ số mà chúng theo dõi.
Phần kết luận
Index fund là một hình thức đầu tư phổ biến và đơn giản trên thị trường chứng khoán cổ phiếu. Chúng cung cấp một cách tiếp cận dễ dàng cho nhà đầu tư muốn tham gia thị trường mà không cần phải chọn lựa và quản lý từng cổ phiếu cụ thể. Thông qua bài viết tổng hợp của pbec.biz, hy vọng bạn đã có cái nhìn rõ ràng về khái niệm Index fund, những điều mà nhà đầu tư cần chú ý, và có đủ kiến thức tự tin trước khi quyết định đầu tư vào lĩnh vực này. Chúc bạn thành công trên hành trình đầu tư của mình.