Bạn đang quan tâm đến thị trường chứng khoán và muốn hiểu rõ hơn về sàn giao dịch chứng khoán Upcom? Nếu đúng, hãy đọc bài viết này! Trong nội dung này, chúng tôi sẽ cung cấp thông tin chi tiết về sàn Upcom – một trong những sàn chứng khoán quan trọng tại Việt Nam. Hãy cùng pbec.biz khám phá sàn Upcom và những thông tin hữu ích liên quan đến nó!
Sàn Upcom là gì?
Upcom là từ viết tắt của Unlisted Public Company Market, được thành lập vào năm 2009 bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội. Đây là thị trường giao dịch chứng khoán dành cho các công ty TNHH hoặc công ty cổ phần chưa niêm yết. Các công ty này sẽ được giao dịch tại Upcom khi chưa đăng ký hoặc không đáp ứng điều kiện để niêm yết trên sàn HoSE và HNX.
Trạm trung chuyển chứng khoán này được coi là một cơ hội kích thích các công ty chưa niêm yết tham gia đầu tư một cách minh bạch. Sàn giao dịch Upcom có các loại hàng hoá như cổ phiếu và chuyển đổi.
Đặc điểm của sàn UPCOM
Sàn Upcom (Thị trường Upcom – UPCoM) là một trong những sàn giao dịch chứng khoán quan trọng tại Việt Nam, với đặc điểm riêng và nhiều ưu và nhược điểm đáng chú ý.
1. Hàng hóa được niêm yết:
- Bao gồm cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi của các công ty đại chúng chưa niêm yết trên HOSE hay HNX.
2. Thời gian hoạt động:
- Giao dịch từ thứ 2 đến thứ 6, nghỉ thứ 7, chủ nhật và các ngày lễ.
- Thời gian giao dịch trong ngày từ 9h – 11h30, 13h – 15h. Nghỉ giữa phiên từ 11h30 – 13h.
3. Hình thức khớp lệnh:
- Khớp lệnh liên tục và thỏa thuận.
4. Số lượng giao dịch:
- Lô giao dịch tối thiểu là 100 cổ phiếu/lần.
5. Biên độ giao động giá:
- Cổ phiếu tăng giảm 15% so với giá tham chiếu trong phiên giao dịch.
- Đối với cổ phiếu mới niêm yết và cổ phiếu không phát sinh giao dịch trên 25 phiên, biên độ là 40% so với giá tham chiếu.
6. Ưu điểm của Sàn Upcom:
- Quản lý và giám sát chặt chẽ bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, bảo vệ quyền lợi và tăng minh bạch thông tin.
- Tiếp cận thông tin doanh nghiệp thông qua cổng thông tin của sàn Hà Nội.
- Mối liên kết với Sàn HNX giúp giao dịch diễn ra nhanh chóng và an toàn.
- Tạo tiền đề thuận lợi cho niêm yết trên HOSE và HNX.
- Cơ hội tiềm năng cho nhà đầu tư có kiến thức và kinh nghiệm.
7. Nhược điểm của Sàn Upcom:
- Tính rủi ro cao hơn so với HOSE và HNX, làm giảm mức giá giao dịch.
- Tồn tại cổ phiếu có tính thanh khoản thấp và mã chứng khoán đã ngưng giao dịch.
- Đánh giá là sàn đầu cơ hơn là đầu tư do biên độ giao động giá mạnh.
- Tiêu chuẩn thấp hơn so với HOSE và HNX.
Sàn Upcom bao gồm những danh mục cổ phiếu nào?
Trên sàn Upcom, có 3 nhóm cổ phiếu chính được phân loại theo quy mô của tổ chức phát hành, đó là:.
- Nhóm Upcom Large là nhóm các mã cổ phiếu được doanh nghiệp phát hành có vốn chủ sở hữu tối thiểu là 1.000 tỷ đồng.
- Nhóm Medium Group: Các công ty phát hành cổ phiếu với vốn chủ sở hữu từ 300 tỷ đồng đến dưới 1.000 tỷ đồng.
- Nhóm cổ phiếu Upcom Small gồm các cổ phiếu có giá trị thấp, thuộc các công ty phát hành với vốn từ 10 tỷ đồng đến 300 tỷ đồng.
Trên sàn Upcom, cổ phiếu được phân thành 3 nhóm theo quy mô doanh nghiệp: nhỏ, vừa và lớn. Điều này tạo điều kiện cho Upcom trở thành sàn giao dịch linh hoạt phù hợp với nhiều đối tượng kinh doanh. Cổ phiếu do các công ty lớn phát hành có giá trị cao và tiềm năng tăng trưởng ổn định. Trong khi đó, cổ phiếu của các công ty nhỏ có giá trị thấp và tăng trưởng chậm hơn. Do đó, việc lựa chọn cổ phiếu để đầu tư trở nên rất quan trọng.
Các quy định giao dịch chứng khoán trên sàn Upcom
Để thực hiện giao dịch trên sàn Upcom, nhà đầu tư cần hiểu những vấn đề sau đây:
Thời gian thực hiện giao dịch
Sàn giao dịch Upcom có quy tắc cụ thể về giao dịch trong ngày.
- Buổi sáng diễn ra từ 9:00 sáng đến 11:30 trưa.
- Buổi chiều bắt đầu từ 1 giờ 30 phút chiều đến 3 giờ chiều.
Sàn Upcom chỉ có hai phiên giao dịch mỗi ngày với phương thức khớp lệnh liên tục. Đối với phương thức giao dịch thỏa thuận, không có quy định cụ thể về số lượng lệnh và thời gian, chỉ cần đảm bảo rằng bạn thực hiện giao dịch khi sàn đang hoạt động. Sàn đóng cửa vào thứ 7 và chủ nhật hàng tuần, cũng như các ngày nghỉ theo quy định của Bộ Luật Lao động.
Nguyên tắc đặt lệnh khớp
Sàn giao dịch của Upcom tuân theo hai nguyên tắc chính về khớp lệnh.
- Nhằm tạo sự sáng tạo hơn, đoạn văn đã được viết lại:Output: Trong trường hợp các nhà đầu tư đặt cùng mức giá, ưu tiên sẽ được đưa cho nhà đầu tư đặt lệnh trước để thực hiện giao dịch.
- Ưu tiên về giá: Nhà đầu tư đặt lệnh bán sẽ được ưu tiên nếu giá bán thấp hơn, và nhà đầu tư đặt lệnh mua sẽ được ưu tiên nếu giá mua cao hơn.
Đơn vị giao dịch và giá tham khảo
Về đơn vị giao dịch trên sàn Upcom được quy định theo như sau:
- Lô chẵn: Trọng lượng với giao dịch là 100 cổ phiếu/ trái phiếu hoặc bội số của 100.
- Lô Lẻ: Giao dịch từ 1 đến 99 cổ phiếu/ trái phiếu. Thông thường, ít nhà đầu tư mua cổ phiếu với khối lượng lẻ trừ khi đó là cổ phiếu hiếm trên thị trường. Giao dịch lô lẻ có tính thanh khoản thấp, chỉ khớp lệnh khi bạn bán lô lẻ và có người mua lô lẻ.
Lô lẻ là hiếm khi được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Trên tài khoản giao dịch, không có hiển thị lô lẻ. Nhà đầu tư phải hiểu rằng nếu khối lượng giao dịch cổ phiếu trong ngày là 760.067, có nghĩa là chỉ có 67 lệnh được khớp trong lô lẻ.
Giá tham chiếu ở đây được xác định bằng cách tính trung bình gia quyền của giá khớp lệnh trong phiên giao dịch gần nhất.
Bước giá trên Upcom được quy định là 100 đồng. Bạn có thể đặt giá 10.500 hoặc 10.600, nhưng không được đặt giá 10.550 vì đây không phải là bước giá.
Lệnh giao dịch trên sàn Upcom
Sàn Upcom chỉ áp dụng một lệnh duy nhất là lệnh giới hạn. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với bất kỳ giá nào, chỉ cần đặt giá trong khoảng giá trần và giá sàn.
Lệnh này có hiệu lực ngay sau khi được nhập vào hệ thống. Lệnh chỉ mất hiệu lực khi bị hủy bỏ hoặc kết thúc phiên giao dịch. Trong trường hợp nhà giao dịch muốn sửa hoặc hủy lệnh trong khi lệnh vẫn còn hiệu lực, phải tuân thủ quy định sau.
Việc hủy lệnh giới hạn chỉ áp dụng cho lệnh chưa được khớp, tức là giao dịch chưa được thực hiện hoặc chưa giao dịch hết. Nếu bạn thay đổi khối lượng giảm, thứ tự ưu tiên vẫn giữ nguyên. Trong trường hợp thay đổi khối lượng tăng, thứ tự ưu tiên được tính từ khi lệnh được thay đổi.
Công thức tính giá trên sàn Upcom
Công thức tính giá trên sàn Upcom bao gồm các yếu tố như Giá tham chiếu, Giá trần, và Giá sàn. Bước giá trên sàn Upcom là mức giá tăng hoặc giảm theo từng bước, và bước giá này phải chia hết cho 100 VNĐ. Dưới đây là cách tính chi tiết:
- Giá tham chiếu:
- Lấy bình quân gia quyền giá các giao dịch khớp lệnh liên tục trong ngày giao dịch liền kề trước đó.
- Công thức: Giá bình quân gia quyền = Giá trị giao dịch / Khối lượng giao dịch.
- Ví dụ: Cổ phiếu X ngày 15/5/2022 có khối lượng giao dịch là 505.515 và giá trị giao dịch là 9.636.565.6, giá bình quân gia quyền được tính theo công thức: Giá bình quân gia quyền = 9.636.565 / 505.515 = 17.084. Do bước giá là 100 đồng, giá bình quân gia quyền sẽ được làm tròn thành 17.100 VNĐ/cổ phiếu.
- Giá trần:
- Công thức: Giá trần = Giá tham chiếu x (100% + Biên độ giao động).
- Ví dụ: Giá trần của cổ phiếu X = 17.100 VNĐ x (100% + 15%) = 19.665 VNĐ.
- Giá sàn:
- Công thức: Giá sàn = Giá tham chiếu x (100% – Biên độ giao động).
- Ví dụ: Giá sàn của cổ phiếu X = 17.100 VNĐ x (100% – 15%) = 14.535 VNĐ.
Như vậy, công thức tính giá trên sàn Upcom giúp xác định giá tham chiếu, giá trần và giá sàn của cổ phiếu, đồng thời đảm bảo rằng các giá này đều tuân theo quy tắc của bước giá là mức giá tăng hoặc giảm chia hết cho 100 VNĐ.
Sàn Upcom dành cho những đối tượng nào?
Sàn upcom hướng đến mọi đối tượng từ nhà đầu tư đến nhà giao dịch. Tuy nhiên, phần lớn nhà đầu tư tham gia hơn nhà giao dịch trên sàn Upcom. Nhà đầu tư trên sàn upcom thường giữ cổ phiếu lâu dài và kiếm lợi nhuận từ các công ty tăng trưởng dài hạn.
Các công ty niêm yết trên sàn Upcom thường có quy mô nhỏ hơn so với các công ty niêm yết trên sàn HNX hay HOSE. Do đó, tính thanh khoản của cổ phiếu thường thấp hơn và ít nhà giao dịch tham gia vào thị trường Upcom.
Sàn Upcom sẽ cung cấp nhiều cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn để tìm kiếm cổ phiếu có giá tốt và tiềm năng tăng trưởng lâu dài.
Có nên tham gia giao dịch chứng khoán trên sàn Upcom?
Dù sàn Upcom có thể mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư thông qua một số cổ phiếu có giá trị cao, nhưng trước khi quyết định tham gia giao dịch trên sàn này, bạn nên hiểu rõ những hạn chế của nó.
- So sánh với sàn giao dịch chứng khoán HoSE hoặc HNX, thì sàn giao dịch chứng khoán Upcom có mức độ rủi ro cao hơn, điều này dẫn đến giá cổ phiếu được niêm yết trên sàn Upcom thấp hơn so với hai sàn kia. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư nghiên cứu và tìm hiểu kỹ, họ có thể thu được lợi nhuận lớn từ việc đầu tư vào Upcom.
- Trên sàn Upcom, có một số cổ phiếu có tính thanh khoản thấp hoặc cổ phiếu đã ngừng giao dịch.
- Sàn Upcom được cho là phù hợp để đầu cơ hơn là đầu tư vì biên độ dao động của nó là 15%, cao hơn nhiều so với sàn HNX (10%) và sàn HoSE (7.5%).
- Trong số 3 sàn HoSE, HNX và Upcom, Sàn Upcom được đánh giá có tiêu chuẩn thấp hơn.
Những kinh nghiệm kiếm tiền trên sàn Upcom mà bạn cần biết
Sàn Upcom thực tế là nơi mà các nhà đầu tư chưa được niêm yết giao dịch và chỉ số biến động lớn, do đó rủi ro cũng khá cao. Mặc dù vậy, không thể phủ nhận cơ hội thu lợi nhuận từ thị trường này. Vì vậy, khi đầu tư trên sàn Upcom, các nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau:
- Các công ty có ưu tiên là những công ty có thông tin công khai rõ ràng và minh bạch, cung cấp giá cả hợp lý. Chúng ta nên ưu tiên lựa chọn những doanh nghiệp được đánh giá cao về chất lượng để giảm thiểu rủi ro.
- Không đầu tư vào những cổ phiếu thường xuyên có biến động đột ngột.
- Hãy chú ý đến thời điểm mua/bán và giá bán thấp, vì nó sẽ thu hút sự quan tâm của nhiều người. Vì vậy, hãy theo dõi cổ phiếu để không bỏ lỡ cơ hội mua/bán với giá tốt.
- Biên độ biến động giá của sàn Upcom cần được chú ý. Cổ phiếu trên sàn này có thể dao động trong khoảng cộng/trừ 15%. Tuy nhiên, nếu là cổ phiếu giao dịch lần đầu tiên hoặc đã nghỉ giao dịch trong 25 ngày liên tiếp, biên độ dao động cộng/trừ sẽ là 40% so với giá tham chiếu.
- Việc không hiểu rõ về cổ phiếu mà bạn muốn mua và đưa ra mức giá không hợp lý có thể dẫn đến việc thua lỗ.
- Trên sàn Upcom, không có quy định cụ thể về giá trái phiếu, do đó giá giao dịch của loại chứng khoán này sẽ được quyết định bởi thị trường cung cầu. Cách đầu tư vào trái phiếu tương tự như trên các sàn giao dịch khác, tuy nhiên giá sẽ có xu hướng tốt hơn rất nhiều. Vì vậy, nhà đầu tư cần chú ý vấn đề này để đạt được hiệu quả tối đa.
Những câu hỏi liên quan
Sự khác biệt giữa Sàn UpCom và các sàn chứng khoán chính tại Việt Nam là gì?
- Sàn UpCom tập trung vào việc giao dịch cổ phiếu của các doanh nghiệp chưa niêm yết. Trong khi các sàn chứng khoán chính như HOSE và HNX tập trung vào cổ phiếu của các công ty đã niêm yết.
Làm thế nào để tính giá cổ phiếu trên Sàn UpCom?
- Giá cổ phiếu trên Sàn UpCom được tính dựa trên công thức bao gồm Giá tham chiếu, Giá trần, và Giá sàn. Bước giá phải chia hết cho 100 VNĐ.
Giá tham chiếu là gì và làm thế nào để tính toán nó?
- Giá tham chiếu là giá trung bình gia quyền của cổ phiếu dựa trên khối lượng giao dịch liên tục trong ngày giao dịch liền kề trước đó.
Bước giá trên Sàn UpCom là bao nhiêu?
- Bước giá trên Sàn UpCom là mức giá tăng hoặc giảm theo từng bước, và phải chia hết cho 100 VNĐ.
Làm thế nào để tính Giá trần và Giá sàn của cổ phiếu trên Sàn UpCom?
- Giá trần được tính theo công thức: Giá trần = Giá tham chiếu x (100% + Biên độ giao động).
- Giá sàn được tính theo công thức: Giá sàn = Giá tham chiếu x (100% – Biên độ giao động).
Tại sao Sàn UpCom quan trọng đối với doanh nghiệp cổ phần?
- Sàn UpCom cung cấp cơ hội cho các doanh nghiệp cổ phần chưa niêm yết có thêm nguồn vốn, tăng cường tính minh bạch và thu hút đầu tư từ công chúng.
Làm thế nào để theo dõi giá cổ phiếu trên Sàn UpCom?
- Giá cổ phiếu trên Sàn UpCom có thể theo dõi thông qua các trang web chứng khoán, ứng dụng di động hoặc các công cụ tài chính trực tuyến cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán.
Tổng Kết
Bài viết trên chia sẻ kiến thức xoay quanh sàn Upcom và những điều cần biết khi gia nhập. Tuy sàn này có giá chứng khoán thấp hơn so với HoSE và HNX, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao. Tuy nhiên, tiềm năng sinh lời và tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn của sàn Upcom cũng thu hút nhà đầu tư. Để giao dịch thành công trên sàn này, cần trang bị kiến thức chuyên môn và tích luỹ kinh nghiệm.