Clipper DEX được biết đến như “vị cứu tinh” đối với cộng đồng những người tham gia giao dịch tự lập, đã từng bước chấm dứt ảnh hưởng của quỹ đầu cơ và các nhóm giao dịch lớn. Với giao diện đơn giản và chi phí giao dịch thấp, Clipper DEX đã trở thành sự lựa chọn lý tưởng cho những nhà đầu tư có vốn ít. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu về Clipper DEX, điều này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về nền tảng này và cách nó hoạt động.
Giới thiệu tổng quan về Clipper DEX
Clipper DEX là gì?
Clipper được xây dựng như một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chuyên phục vụ đặc biệt cho các nhà đầu tư với nguồn vốn thấp hoặc trung bình. Điều quan trọng nhất đối với Clipper là giảm thiểu chi phí giao dịch, đặc biệt là duy trì mức dưới 10.000 USD cho mỗi cặp coin mà những nhà đầu tư thường xuyên tham gia.
Clipper có kiến trúc được xây dựng bằng cách kết hợp nhiều mô hình thiết kế, nhằm tối ưu hóa giá trị cung cấp cho các nhà kinh doanh bán lẻ. Rõ ràng, cách Clipper hoạt động không phù hợp với những nhà đầu tư sở hữu nguồn vốn lớn, hay còn được gọi là “whales”.
Trái với các sàn giao dịch khác có xu hướng muốn tiếp cận mọi đối tượng nhà đầu tư từ quy mô nhỏ đến quy mô lớn, Clipper chủ yếu tập trung vào việc phục vụ những nhà đầu tư quy mô nhỏ và tự lập. Mục tiêu chính của Clipper là đơn giản hóa quá trình giao dịch cho những nhà đầu tư nhỏ bằng cách hạn chế thanh khoản và giảm thiểu rủi ro mất mát tạm thời (Impermanent Loss).
Nguyên lý vận hành của Clipper
Nguyên tắc hoạt động của Clipper được xây dựng trên nền tảng sàn giao dịch mà có đội ngũ chuyên gia có kinh nghiệm cao và chuyên sâu trong nhiều lĩnh vực. Sàn giao dịch này được thiết kế để cung cấp cho các nhà giao dịch mức giá tốt nhất trong nhiều khía cạnh, bao gồm cả phí, độ trượt giá và gas.
Một trong những yếu tố quan trọng trong việc đạt được giá tốt nhất trên Clipper là nguyên tắc cơ bản của AMM (Automated Market Maker), trong đó giá được xác định bởi ba yếu tố chính: phí, độ trượt giá và gas.
Phí thường được tính trên mỗi giao dịch và được đo bằng “bps” (điểm cơ bản), tương đương với một phần trăm của một phần trăm (0,01%). Phí này được sử dụng để đối mặt với chi phí vốn từ các nhà cung cấp thanh khoản. Độ trượt giá đại diện cho sự gia tăng chi phí khi giá thay đổi và quy mô thương mại tăng lên. Cuối cùng, gas là chi phí tính toán được tính bởi Blockchain.
Để giải quyết vấn đề thanh khoản cao có thể ảnh hưởng tiêu cực đối với những người giao dịch vốn ít, Clipper đã thiết kế một nhóm thanh khoản nhỏ với giới hạn và phí giao dịch thấp. Mặc dù điều này có thể dẫn đến độ trượt giá cao hơn, nhưng để bù đắp cho điều này, Clipper đã giảm tối đa phí giao dịch cho các nhà giao dịch. Điều này làm cho Clipper trở thành một sự lựa chọn xuất sắc cho những người giao dịch vốn ít, các nhà đầu tư lớn và các quỹ đầu cơ không phải là đối tượng chính mà nền tảng hướng đến.
Clipper giảm thiểu giá bằng cách nào?
Clipper giảm thiểu giá thông qua ba cơ chế chính: lệ phí, độ trượt, và gas.
- Lệ Phí: Clipper giảm lệ phí bằng cách duy trì kích thước pool ổn định, thường là những pool với ít vốn và lệ phí nhỏ. Mặc dù vốn ít, nhưng chúng vẫn có khả năng sinh lời đủ để thu hút thanh khoản cần thiết.
- Độ Trượt: Để giảm thiểu độ trượt giá, Clipper sử dụng một biến số mới với độ trượt ít hơn so với các hệ thống thị trường sản phẩm không đổi thông thường. Đồng thời, nhóm thanh khoản tổng hợp của Clipper cho mọi loại tài sản giúp giảm độ trượt, đặc biệt hiệu quả với các pool cung cấp nhiều loại tài sản.
- Gas: Để giảm thiểu gas, Clipper sử dụng một closed-form invariant, một phương trình đơn giản và tối ưu hóa chi phí. Nhờ vào khả năng tối giản này, các giao dịch trên Clipper chỉ tốn ít gas, khoảng 100k gas, tương đương với các hệ thống thị trường sản phẩm không đổi.
Xét trên phương diện toán học, Clipper tập trung vào việc tối ưu hóa giá cho các giao dịch nhỏ, giảm lệ phí và độ trượt. Đối với giao dịch lớn, độ trượt có thể tăng lên, làm cho giá tổng cảm giác kém cạnh tranh hơn so với các hệ thống khác. Tuy nhiên, điều này là một chiến lược cố ý, nhằm mang lại trải nghiệm tốt nhất cho các traders với ít vốn. Clipper không sử dụng “ma thuật” nào mà thay vào đó, nó thiết kế mô hình để tối ưu hóa giá và chi phí cho các loại giao dịch khác nhau.
Điểm nổi bật của dự án
Điểm nổi bật của Dự án Clipper:
- Giới hạn thanh khoản:
- Dự án hướng đến những nhà giao dịch nhỏ lẻ và nhận ra rằng thanh khoản lớn không mang lại nhiều lợi ích cho đối tượng này.
- Clipper đã đặt mức thanh khoản tối đa ở mỗi pool là 20 triệu USD, nhằm hạn chế ảnh hưởng đối với những nhà giao dịch nhỏ lẻ, nhưng không ảnh hưởng đến những giao dịch có giá trị dưới 10,000 USD.
- Giảm tổn thất vô thường:
- Sử dụng định giá thị trường bên ngoài của Oracle, Clipper cập nhật giá nhanh chóng khi thị trường thay đổi, không cần đường chênh lệch giá để chia quy mô nhóm.
- Clipper có độ nhạy cao với chênh lệch giá, đặc biệt là do kích thước nhóm nhỏ, giúp giảm tổn thất khi giá thị trường dao động đáng kể. Đối với các đơn vị giao dịch cùng chiều, mức trượt giảm nhẹ.
- Dữ liệu cá nhân:
- Clipper cung cấp tính năng theo dõi dữ liệu giao dịch trong quá khứ trên nền tảng, giúp người dùng nắm bắt thông tin về các giao dịch trước đây.
- Nền tảng tổng hợp dữ liệu liên quan đến phí cho các pool, cung cấp thông tin chi tiết về chi phí liên quan đến giao dịch.
- Tổng hợp tỷ trọng khối lượng giao dịch giữa các pool giúp người dùng tối ưu hóa vốn và quản lý rủi ro hiệu quả.
Tokenomic
Hiện tại, kế hoạch phát hành token cho dự án vẫn chưa được xác định. Tuy nhiên, đây được xem là một khía cạnh quan trọng, và trong trường hợp dự án quyết định thực hiện phát hành token, có khả năng sẽ tổ chức airdrop cho người dùng trên nền tảng.
Lộ Trình Phát Triển Clipper
Giai đoạn Alpha của dự án: Trong giai đoạn này, chúng tôi tiến hành kiểm tra tính bảo mật của Clipper một cách kỹ lưỡng trước khi chính thức đưa nó ra mắt cộng đồng. Quá trình này bao gồm các bước kiểm tra, đánh giá và đảm bảo rằng hệ thống hoạt động một cách an toàn và đáng tin cậy.
Giai đoạn Beta của dự án: Sau khi hoàn thành giai đoạn Alpha, chúng tôi sẽ triển khai Clipper cho một nhóm nhỏ người dùng. Qua quá trình này, chúng tôi sẽ thu thập phản hồi từ người dùng để có cơ hội cải thiện hiệu suất và xác định các vấn đề có thể phát sinh trong môi trường thực tế.
Chương trình thanh khoản cộng đồng: Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng một cộng đồng sử dụng Clipper, nơi mà người dùng có thể chia sẻ kinh nghiệm, giải đáp thắc mắc, và cùng nhau phát triển hệ thống. Chương trình này sẽ tạo ra một môi trường tích cực, khuyến khích sự tương tác và góp ý để Clipper ngày càng hoàn thiện.
Mở rộng sang các chuỗi khác: Sau khi đã chứng minh được tính ổn định và hiệu suất trong môi trường cộng đồng, chúng tôi sẽ mở rộng sự sử dụng của Clipper sang các chuỗi khác. Điều này nhằm mục đích tăng cường ảnh hưởng và sự phổ biến của hệ thống, giúp nó trở thành một công cụ hữu ích và linh hoạt trên nhiều nền tảng và lĩnh vực khác nhau.
Đội ngũ phát triển
Clipper là sản phẩm được phát triển và thiết kế bởi Shipyard Software, một tập đoàn có trụ sở tại Hoa Kỳ. Shipyard Software được thành lập bởi Mark Lurie và Abe Othman.
Mark Lurie: Đồng Sáng lập
Mark Lurie, người đã tốt nghiệp ngành Kinh tế tại Đại học Harvard (2003-2007) và đạt bằng Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh tại trường kinh doanh Harvard (2011), là Đồng sáng lập Clipper. Trước đó, ông đã sáng lập và là Giám đốc điều hành của Codex. Mark Lurie còn có kinh nghiệm thành lập một thị trường trực tuyến dành cho nghệ thuật và đồ sưu tập, được mua lại vào năm 2016. Trước khi thành lập Codex, ông đã đầu tư tại FJLabs và Bessemer Venture Partners. Mark Lurie cũng là thành viên Hội đồng quản trị của The Foundation for Art & Blockchain và GMO Trust.
Abe Othman: Đồng Sáng lập
Abe Othman, có bằng cử nhân Toán ứng dụng từ Đại học Harvard và là Tiến sỹ ngành Khoa học Máy tính từ trường Carnegie Mellon, là Đồng sáng lập Clipper. Ông đã đóng vai trò là cố vấn ban đầu cho dự án Augur, cùng với sự hợp tác của Vitalik Buterin. Abe Othman đã xuất bản nhiều bài bình luận về thiết kế các hệ thống phi tập trung trên Financial Times và TechCrunch. Ngoài ra, ông còn là người sáng lập thành công của hai công ty và đã đầu tư vào 30 công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu.
Nhà đầu tư
Dự án đã kêu gọi được tổng cộng 21 triệu USD đến từ các nhà đầu tư như: 1inch, Polychain Capital,…
Kênh Thông Tin Dự Án Clipper
- Website: https://clipper.exchange/app/liquidity/coves
- Twitter: https://twitter.com/Clipper_DEX
- Medium: https://medium.com/@clipper_dex
- Discord: https://discord.com/invite/clipper
Cách Clipper giảm thiểu Impermanent Loss (tổn thất vĩnh viễn)
Thông thường, trong các Mạng Lưới Thị Trường Tài Chính Phi Tập Trung (AMM), những nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers – LP) đầu tư vốn của họ vào hồ bơi thanh khoản để nhận phí giao dịch theo tỷ lệ và thu lợi nhuận từ đó. Tuy nhiên, họ có thể đối mặt với tình trạng thiệt hại tạm thời (Impermanent Loss) khi giá của các token trong hồ bơi thay đổi so với thời điểm chúng được đặt vào.
Thách thức này không chỉ đối với LP mà còn ảnh hưởng đến các nhà giao dịch. Khi LP gặp thiệt hại, các nhà giao dịch buộc phải trả phí cao hơn để bù đắp và thu hút thanh khoản cho hồ bơi. Để giải quyết vấn đề này, Clipper đã áp dụng một thiết kế để giảm thiểu thiệt hại tạm thời.
Clipper đánh giá thị trường bên ngoài bằng cách sử dụng một tiên tri ngoại lệ so với tỷ lệ tài sản trong hồ bơi. Điều này có nghĩa là khi thị trường biến động, Clipper có thể cập nhật giá một cách nhanh chóng mà không gây ra chênh lệch giá lớn để duy trì cân bằng tỷ lệ tài sản trong hồ bơi.
Clipper cũng đặc biệt nhạy cảm đối với các chênh lệch giá, đặc biệt là khi kích thước hồ bơi nhỏ. Đối với các giao dịch diễn ra theo hướng nhất định, độ trượt giá sẽ tăng lên một chút. Trong bối cảnh biến động mạnh của thị trường, giá của Clipper sẽ nhanh chóng điều chỉnh, ngăn chặn việc giao dịch “chảy” sang sàn giao dịch khác.
Điều này giúp giảm thiểu thiệt hại tạm thời, mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn vấn đề này. Nói chung, không có bất kỳ thiết kế nào có thể giải quyết triệt để vấn đề của thiệt hại tạm thời.
Ngoài ra, Clipper sử dụng Oracles để xác định lợi nhuận và sử dụng độ trượt giá để kiểm soát dòng lệnh giá, giúp Oracles có đủ thời gian để cập nhật thông tin lợi nhuận một cách chính xác.
Những Câu Hỏi Thường Gặp về Clipper
- Clipper có những loại phí nào?
- Hiện tại, Clipper không tính thêm bất kỳ khoản phí nào ngoài các báo giá trên nền tảng.
- Clipper đã được kiểm toán chưa?
- Tất nhiên là rồi! Clipper đã trải qua các cuộc kiểm toán open-source bởi Solidified và Quantstamp.
- Có thể sử dụng hardware wallet không?
- Có! Mọi hardware wallet tương thích với token standard đều có thể tích hợp và sử dụng cùng Clipper.
- Có thể xem mã nguồn và Whitepaper của Clipper ở đâu?
- Bạn có thể theo dõi mã nguồn và Whitepaper của Clipper tại: https://github.com/shipyard-software/
Tổng kết
Các dự án DEX (sàn giao dịch phi tập trung) đóng một vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Trong số này, Clipper đặt mục tiêu phục vụ thị trường ngách, đặc biệt là các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Dự án này thu hút nguồn vốn đáng kể và chưa phát hành token, mở ra cơ hội để những người tham gia có thể nhận được lợi ích retroactive từ nền tảng.
Tổng quan về dự án Clipper và các thông tin liên quan đã được trình bày ở trên. Để đọc thêm về các dự án khác, mọi người có thể tìm kiếm thông tin trên trang web pbec.biz.